Politique de risques

01Les risques auxquels vous vous exposez

Investir sur MONEGO, c'est prêter à une entreprise. Ce n'est ni un dépôt, ni un placement à capital garanti. Avant toute décision, vous devez avoir en tête les risques suivants.

• Perte en capital. Vous pouvez perdre tout ou partie des sommes investies en cas de défaillance du porteur de projet ou de l'émetteur, pour une espérance de gain limitée au rendement éventuellement perçu.
• Illiquidité. Il n'existe pas de marché organisé sur lequel revendre vos obligations. Vous ne pourrez pas céder votre investissement au moment souhaité, et vous devez être prêt à patienter plus de cinq ans avant de récupérer tout ou partie de votre investissement.
• Absence de valorisation. Votre investissement ne fait l'objet d'aucune cotation ni d'aucune valorisation de marché entre sa souscription et son remboursement.
• Retard. Le remboursement peut intervenir après l'échéance prévue, avec ou sans prorogation contractuelle.
• Baisse de la rentabilité. Le rendement annoncé est prévisionnel. Il peut être réduit, différé ou nul.
• Aucune garantie publique. Les services de financement participatif ne sont pas couverts par le système de garantie des dépôts (directive 2014/49/UE), et les titres acquis ne sont pas couverts par le système d'indemnisation des investisseurs (directive 97/9/CE).
• Absence de prospectus. Les projets présentés ne font pas l'objet d'un prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers.

02Comment MONEGO sélectionne les projets

MONEGO s'engage à faire ses meilleurs efforts pour sélectionner les projets et les porteurs de projet. Les équipes se tiennent informées des évolutions du marché immobilier (acteurs, types de projet, géographie, coûts) afin de garder un œil critique sur les dossiers soumis et d'en apprécier la viabilité.

Trois expertises mobilisées sur chaque dossier

• Immobilier : analyse de la valeur des actifs, de leur qualité, de leur liquidité et de leur usage opérationnel, avec une sélection d'actifs cessibles en cas de défaut.
• Restructuring : lecture des situations de retournement, compréhension des enjeux opérationnels et financiers, capacité à structurer un financement utile à la relance.
• Dette privée : structuration du financement, mise en place des obligations et articulation entre rendement et protection.

Ce que la sélection n'est pas

MONEGO vérifie la cohérence de la documentation fournie et s'appuie sur l'hypothèse que les données transmises par le porteur de projet sont exactes et complètes. Le porteur de projet est le seul responsable de l'exactitude, du caractère non trompeur et de la complétude des informations figurant dans la Fiche d'informations clés sur l'investissement, conformément au Règlement (UE) 2020/1503.

MONEGO n'assume ni le rôle d'un commissaire aux comptes, ni celui d'un expert-comptable, ni celui d'une profession juridique réglementée. La sélection réduit le risque, elle ne le supprime pas.

03Les garanties adossées aux opérations

Les garanties diffèrent d'une opération à l'autre : elles sont décrites projet par projet dans la Fiche d'informations clés sur l'investissement. Le montage de référence des Clubs Deals Premium à impact est la fiducie-sûreté.

Le mécanisme de la fiducie-sûreté

Une garantie améliore le taux de recouvrement attendu. Elle ne garantit ni le montant récupéré, ni le délai de récupération : la valeur d'un actif immobilier évolue, et sa cession prend du temps.

04La rémunération du risque

Le taux d'intérêt d'un projet est fixé opération par opération et publié dans la Fiche d'informations clés sur l'investissement. Il tient compte de la nature de l'opération, de sa durée, des garanties mises en place et de la situation du porteur de projet.

• Durées observées : 24 à 60 mois.
• Fourchette de rendement annuel observée sur nos opérations : 8 à 12 %.

Un rendement élevé rémunère un risque élevé. Il n'est jamais le signe d'une opération sans risque, et le taux affiché est un taux prévisionnel, pas une promesse de résultat.

05Le suivi pendant la vie du projet

Une fois le projet financé, les équipes du Pôle Développement restent en contact direct avec le porteur de projet pendant toute la durée de l'opération, du début de la collecte jusqu'au remboursement, par rendez-vous physiques, par email et par téléphone.

Les informations recueillies sur l'avancement technique et commercial du projet et sur la situation du porteur font l'objet d'un reporting trimestriel adressé aux investisseurs du projet concerné. Elles sont documentées par des pièces justificatives conservées par MONEGO.

Trois niveaux de surveillance

Toute difficulté remontée par la veille de marché, signalée par le porteur ou détectée lors d'un point de contact fait immédiatement entrer le dossier dans un process de surveillance accrue. Chaque niveau ajoute des points de contrôle, et toute évolution est communiquée au Comité de Direction et aux équipes.

06En cas de difficulté ou de défaut

En cas de non-remboursement à l'échéance contractuelle ou prorogée, de défaut, de non-respect des clauses du contrat obligataire ou d'ouverture d'une procédure collective, le dossier est transmis au cabinet d'avocats partenaire de MONEGO, spécialisé en contentieux et en recouvrement. Il est alors suivi de manière rapprochée par les avocats et par le Pôle Développement.

Les difficultés rencontrées et les solutions envisagées sont évaluées avec le porteur de projet et le Comité de Direction. Toute décision est prise après consultation de la masse des obligataires.

Vous êtes représenté

MONEGO représente vos intérêts auprès du porteur de projet, notamment pour le paiement des intérêts, le recouvrement de créance et les remboursements. Vous vous engagez en contrepartie à adresser vos demandes à MONEGO et à ne pas contacter directement le porteur de projet.

Si la collecte n'aboutit pas

En cas de report ou d'annulation d'un projet, faute d'atteinte du montant minimum de collecte ou de levée des conditions suspensives, les souscriptions sont annulées et les montants souscrits sont reversés sur votre compte de paiement.

07Ce que la réglementation vous garantit

MONEGO est un Prestataire de services de financement participatif agréé et régulé par l'Autorité des marchés financiers sous le numéro FP-2023-13. À ce titre, plusieurs protections s'appliquent avant que vous ne puissiez investir.

Les réponses à ces tests sont couvertes par le secret professionnel.

08La transparence sur nos résultats

Nous publions nos résultats, y compris les mauvais. Le tableau complet des indicateurs de performance, établi selon la charte de déontologie de Financement Participatif France, est mis à jour chaque semaine et consultable en ligne.

Le détail par millésime, par catégorie et par projet est publié sur indicateurs.monego.info, avec la liste nominative des projets classés dans chacun des états de santé suivants :

09La gouvernance des risques

Le pilotage du risque ne s'arrête pas aux projets.

• Cartographie des risques et conflits d'intérêts. MONEGO a mis en place une procédure de gestion des conflits d'intérêts et une cartographie des risques destinées à prévenir, détecter et corriger les situations potentielles ou avérées de conflit d'intérêts.
• Assurance. MONEGO dispose d'une responsabilité civile professionnelle et d'une garantie financière couvrant ses activités, conformes aux articles L.547-5, D.547-3, L.548-5 et D.548-3 du Code monétaire et financier.
• Continuité de service. Un contrat de gestion extinctive a été conclu avec la société CAPSENS : si MONEGO devait cesser son activité, la gestion des contrats en cours serait reprise afin que le suivi et les remboursements se poursuivent.

10Réclamations

Une difficulté, un désaccord, une question sur un projet ou sur un remboursement : écrivez à reclam@monego.fr. La procédure complète, les délais de traitement et les voies de recours sont détaillés sur notre page Réclamations.

Cette politique évolue avec nos pratiques et avec la réglementation. Toute modification est publiée sur cette page. Version en vigueur : 19 août 2026.